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大反攻!人民币三天暴涨1000多点,空头被打爆

正商参阅2019-01-12 23:52

这几天,人民币在(离)岸汇率暴涨1000多点,一路势如破竹,冲破6.85、6.84、6.83、6.82、6.81、6.80、6.79、6.78、6.77、6.76、6.75等大关,最后冲破了6.74,到了6.7371,创下了2018年7月26日以来新高,真是忽如一夜春风来,千树万树梨花开!

来源:金融观潮作者:环球君

新年新气象!

1月11日,外汇期货一开盘,离岸人民币兑美元强势拉升,日内已接连收复6.78、6.77、6.76、6.75、6.74五大关口。

1月11日,人民币对美元中间价上涨251个基点,报6.7909,创2018年7月26日来新高。

截至13点,在岸、离岸人民币兑美元双双升破6.75关口,创2018年7月来新高。

涨势如虹!

你还在担心人民币破“7”,人民币却连续上攻!

其实,本轮人民币对美元的升值不是这两天的事。

本轮升值始于2018年11月中旬,截至目前,升值幅度已超2%。

如果从1月7日收盘价6.8499算起,近一周时间内,在岸人民币升值幅度超1000点。

为什么人民币会这么猛烈地上涨?

简要说来,有以下几个因素:

1、首先是美国陷入了大混乱,人民币成为了国际资本的避风港。

在特朗普任性的胡作非为下,美国政府已经关门19天了,很快超越21天的历史纪录。

特朗普一定要修建边境墙,但是民主党就是坚决不答应,特朗普又是威胁要宣布美国进入紧急状态,又是电视讲话,但就是毫无进展。

美国如此分裂和大内斗,让国际资本都开始流出美国,而资本天生具有避险的本能。

因此,现在选择人民币肯定是一个安全的避险方法,因此,这段时间人民币汇率的上涨,也就是国际资本在源源不断的买入人民币。

2、中国的外汇储备大幅增加。

根据刚刚公布的数据,中国12月外汇储备增加了110亿美元,达到了30727亿美元。

外汇储备大幅度增加,说明了中国抵抗外部风险的能力进一步增强,人民币汇率就更加稳定。

像阿根廷、土耳其等国家,这些国家的货币之所以暴跌,就是因为外汇储备规模太少,导致了抗风险能力不足。

中国三万多亿美元的外汇储备,这是中国经济和人民币汇率的宽广的护城河,足以保障中国经济和人民币汇率的安全。

3、越来越多的国家将人民币作为储备货币和结算货币。

人民币在国际商业交易中越来越重要,尤其是在大宗商品交易中,人民币作为结算货币的比重逐步提升。

一些国家担心美国的制裁,尤其是特朗普上台后,特别喜欢制裁,于是很多国家都开始建立多币种的外汇储备体系,人民币是他们首选纳入的。

一旦美元频繁被特朗普作为制裁工具,很多国家不可避免会抛售美元,从2018年开始,国际上出现了美元抛售狂潮,而人民币则很受欢迎。

包括西方发达国家德国,都开始降低对美元的依赖,还有土耳其也同样如此,俄罗斯、伊朗等国家就更是如此。

尤其是在全球石油贸易领域,人民币越来越多用来作为结算货币,尤其是中国原油期货国际化后,更是如虎添翼。

2018年11月,人民币成为全球支付第五大最活跃货币,而且环比上升14%,而其它国家货币的支付总额则处于下跌。

4、美元的下跌。

美国因为内部的矛盾愈演愈烈,民主党与特朗普之间的斗争日趋白热化,政府关门一直持续,美元受到的打击就很大,美元指数近期一直处于下跌之中。

特朗普与美联储之间的矛盾也公开化,这样一来,美国的货币政策未来充满了不确定性,也极大的打击了美元。

美元受到打击,作为全球第二大经济体货币的人民币,自然备受青睐,这是物竞天择。

5、美联储提前结束加息的预期升温

美联储的举动,牵动着全世界货币的心。

美联储最新会议纪要显示,加息是在少数委员不愿加息的情况下进行的,他们认为缺乏通胀压力,反对再次加息,且承认未来的政策路径“不那么清晰”。

受此影响,美元指数大幅走低,跌幅近1%,逼近95关口。实际上,自2018年11月至去年底,美元指数已贬值近0.5%。美元指数下跌带动了人民币升值。

芝加哥商业交易所(CME)的联邦基金利率期货行情显示,截止11月30日市场预期美联储12月加息概率为82.7%,2019年加息次数至少1次的概率为71.9%,至少2次的概率仅有33.0%。

6、中美利差出现企稳势头

自2018年12月份以来,美债收益率扭转上行势头,中美利差开始自低位回升。中美利差变化,对人民币走势也起到关键作用。

由于市场参与者对美国经济及美联储政策预期发生变化,美国国债收益率出现一定幅度下行,10年期美国国债收益率目前已重新回到3%以下,中美利差在低位呈现企稳态势,有助于人民币汇率趋稳。

7、中美贸易消息面新增利好

中美贸易谈判对人民币走势影响大,这个毋庸置疑。

1月7日至9日,中美双方在北京举行经贸问题副部级磋商。我国商务部发表声明称:双方积极落实两国元首重要共识,就共同关注的贸易问题和结构性问题进行了广泛、深入、细致的交流,增进了相互理解,为解决彼此关切问题奠定了基础。双方同意继续保持密切联系。

8、监管政策持续发挥效力

虽然近期监管部门没具体动作,但威慑力仍在。

自2018年11月中旬之后,监管部门没有继续出台相关政策,但此前打出的重启逆周期因子、发行离岸央票等一系列“组合拳”,加强了外汇宏观审慎管理,适时开展逆周期调节,对人民币汇率总体稳定发挥了重要作用。

200亿元央票在港发行,释放央行稳汇率决心

2018年11月7日,央行在香港发行200亿元离岸央票。

央行票据作为回收市场流动性的重要工具,曾被中国央行大规模使用。央行票据的期限十分灵活,短至以天为单位,长至数年,在市场流动性调节中发挥了重要的作用。近年来央行票据逐步退出公开市场操作,取而代之的更多是正回购、逆回购以及MLF等流动性操作工具。但作为央行流动性操作的重要工具之一,央行票据仍然在央行的一系列政策工具中。

其中,第一期为3个月(91天)期央票,为固定利率附息债券,发行量为人民币100亿元;第二期央票期限更长,为1年期央票,同样是固定利率附息债券,每半年付息一次,发行量同样为人民币100亿元。

这是三年来央行第一次出海、也是历史上第二次发行离岸央票。

简言之,央行可以通过控制离岸的拆借利率来影响汇率,提高做空成本、降低套利动机。通过发行离岸央行票据的方式管理资金价格则能够促使投资者产生稳定的预期。

人民币守住“7”是大概率事件

央行对空头发出警告:几年之前我们都交过手,彼此也非常熟悉

10月26日,中国央行副行长潘功胜谈到了对人民币的五点看法:

近期“人民币有所贬值主要是国际金融市场美元加息、美元指数增强、国际金融市场扰动以及贸易摩擦等形成这样一个共同作用的结果。”“人民币在新兴市场货币中表现还是总体稳健的。”“针对外汇市场顺周期的行为,(央行)已经并将继续积极采取宏观审慎政策等措施来稳定外汇市场预期。”中国“不会搞竞争性贬值”。中国经济的基本面稳健,宏观杠杆率基本稳定,财政金融风险总体可控,为人民币汇率保持基本稳定提供了基本面支撑。

潘功胜说,中国有应对汇率波动的丰富经验和工具,目前中美贸易摩擦对外汇市场和跨境资本流动的影响是总体可控的,有能力、有信心保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。然后,他对空头发出了以下警告:

对于那些试图做空人民币的势力,几年之前我们都交过手,彼此也非常熟悉,我想我们应该都记忆犹新。

对于潘功胜提到的中国央行稳定市场预期行动,中证报称,业内人士认为,这些措施可能包括:加强对外汇交易、资本流动的宏观审慎管理,加大对外汇违法违规行为的打击。

12月1日起7类大额交易,新规严查开始了!前段时间,七大银行被罚,连举国闻名的国家大银行都没有逃过被罚款的命运。

而这些被罚的原因,皆是银行未曾核实用户外汇用途,也未及时核实外汇使用时间。

中国建设银行一分行被罚款419万元,

光大银行厦门分行被罚134.85万元,

渤海银行天津分行被罚324.48万元,

同样被罚的,还有,

南洋商业银行(中国)上海分行、交通银行金华分行、中国建设银行福清分行、光大银行厦门火炬园支行、渤海银行天津滨海新区分行、招商银行济南分行、中国银行威海分行。

而这一切的始端却是一则国家之前就执行的规定,中国的外汇政策中明确提到:

购汇不得用于境外买房、证券投资、购买人寿保险和投资性返还分红类保险等尚未开放的资本项目.

这几年来,华人利用换外汇在海外购置房产,投资等的例子还是蛮多的,而这些银行管理疏松,遭到了国家罚款!

中国银行在2018年发布了一则《银发[2018]125号中国人民银行关于试点取消企业银行账户开户许可证核发的通知》。

2018年12月1日起,公司帐户与个人银行账户超过20万元人民币的资金交易将被重点稽查,银行对于有疑问的交易甚至可以拒绝办理。

20万人民币,大约3万来美元...

这将意味着!海内外华人不能再随便转款冲账,通过网上银行可以给支付个人,但是需提供相关资料,否则银行有权拒绝处理。

海外华人要注意,假如你在国外通过网络炒卖国内股票,国内银行有大量闲置资金异动要有小心谨慎操作。

从2018年12月1日起,央行的125号文件配合其他文件对7种可疑大额资金交易进行严厉监管。

1

短期内资金分散转入、集中转出或集中转入、分散转出

案例:A先生每月资金流水为100万,但突然有大笔资金分批流入A先生账户后又集中流出,或者集中流入后又分批流出。这种短期内明显反常的资金交易行为将会被开户银行以非常态自己交易行为而被调查和监管。

2

资金收付频率及金额与企业经营规模明显不符

案例:假如李先生在本月新开了一家公司,从开业之日起每天都有成千上亿的资金在账户上流动,这样的资金流动对于一个新开的公司来说显然并不是常态,开户银行必须对其进行严格调查和监管,查明该公司是否有洗钱的嫌疑。

3

资金收付流向与企业经营范围明显不符

案例:假如李先生从事饭店餐饮工作,然而银行账户转账显示经常收到的却是从事汽车贸易的大额转账,或是矿业公司的天然资金,并在年底投资了一家医疗企业。尽管来往的账目和税务申报都没有问题,由于这些交易与从事餐饮行业的C先生不符,银行有理由合理怀疑该饭店从事洗钱而进行调查和监管。

4

相同收付款人之间短期内频繁发生资金收付

案例:假如李先生的公司在在短短一周内分别给自己的3位员工进行上百万的大笔资金转账。尽管这样的转账是合法的,但银行必须对公司和员工的私人账户进行调查和监管,并弄清资金的来往目的,否则可以拒绝提供转账服务。

5

长期闲置的账户原因不明地突然启用,且短期内出现大量资金收付

案例:假如李先生的公司注册资金是2万元,注册后长期没有任何实际业务发生,2年后突然给他的公司转账10个亿,几个月后这家公司以投资为名花费9.9个亿,这种情况也会被银行调查和监管。

6

存取现金的数额、频率及用途与其正常现金收付明显不符;或个人银行结算账户短期内累计100万元以上现金收付

案例:假如李先生通过这种方式把大量现金转移到个人账户然后汇到境外用于买房等大宗消费。以往这么做并不会招来麻烦,但今后也会被银行认定有洗钱嫌疑,并遭到调查和监管。

7

频繁开户、销户,且销户前发生大量资金收付

案例:假如李先生个人名下多张睡眠储蓄卡被突然激活,随后有成百上千万的资金进出,大额资金交易完成后就销卡销户。在大数据的背景下,仅仅是不合常理的开户就会被监管部门调查,如果再有非正常的资金往来,就不要妄想蒙混过关了。

对于绝大多数中国人来说,99%的资产都是人民币资产,人民币升值,老百姓的资产无形中也保值增值了,出国游、留学付出的成本也降低了,所以,国家外汇管理严格,其实是保护了绝大多数国人的利益。