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买基金也能“踩雷”,清盘了可咋办?

2019-07-12 09:17

作者|猫基哥

来源|大猫财经

刚出虎口,又入狼窝,股市三天两头一个雷,新城控股爆完,康得新爆,康得新爆完,信威集团爆,总算长记性了买了一只基金压压惊,还清盘了。难道散户运气真的这么差?买基金也能“中招”,还能拿回钱吗?

首先猫基哥先给大家吃颗定心丸,你的钱不会打水漂。公募基金清盘和股票退市或者P2P暴雷完全不是一回事,你每年交的托管费就是银行收走的,相当于本金“保护费”,你的资金进入了银行第三方监管账户,基金经理带不走你的钱,你的本金还是安全的,这一点大可放心。

01那么基金为啥好好的要清盘呢?

我们到底有多大损失呢?

一般来说,基金清盘的原因主要有两种:

产品要转型或封闭式基金到期

比如之前在牛市中大红大紫的分级基金和超低风险的保本基金,在监管趋严的背景下,分级基金和保本基金会逐渐退出历史舞台,特别是分级基金最后的清理期限是2020年年底,时间已经不多了,留给他们的出路主要就两种,要么转型成其他类型的基金,比如LOF或者主题指数基金等,要么直接到期清算。

当然大部分都会转型成功,只有少量清盘,也会提前发清盘公告。不过最好还是在清盘前卖掉,如果等到自然清盘的话,很能因为大家集中赎回造成净值的大跌,那就亏的不值得了。

而封闭式基金属于到期自动清盘。如果大家不幸忘记卖出,也没有关系。在基金正式清盘时,会根据最后一天基金净值退钱,相当于帮你强制赎回基金,所以只要基金没有出现投资亏损,清盘就不会给大家造成额外损失。事实上封闭式基金清盘在历史上屈指可数,大部分都会选择转型为开放式基金。

开放式基金清盘

其实大家平时主要遇到的,都是开放式基金被动清盘,也可以说是市场化清盘。一般开放式基金出现这两个情况,是基金经理最不愿看到的,一是连续60个工作日基金净值低于5000万,二是连续60个工作日持有基金的人数不足200人。通俗的说,只需要满足一个,基金就该解散了。

大家肯定在想,为啥一个好好的基金非要沦落到被解散的命运呢?究其原因,还是自己不争气!基金的规模持续低于5000万以下,一般都是长年亏损造成,遭遇基民的大量赎回也在情理之中,如果里面有大机构再补一刀,那就离清盘真不远了。

其实想一想也没错,好基金越做越大,差基金被“退市”本来就是自然现象。这就好比上市公司业绩连续亏损必须退市一样,基金市场如果没有“退市”制度,就会出现大量的“僵尸”基金,在大家亏钱的时候,还持续收取管理费,直到把大家的本金榨干为止。尤其是很多基民很喜欢捡便宜,越补仓就陷得越深,后果不堪设想。

这样看来,是不是觉得基金清盘反而是一件好事呢,所以,对于手中要被清盘的基金,根本不必惋惜,相反,还可以把这笔资金投到优质基金,不过还需要小心又入“新坑”。

02那么怎么避免买到清盘基金呢?

其实这就涉及到一个优选基金的问题,相信很多朋友在面对5000多只基金产品时,都感觉头大。从数据上看,虽然去年和今年已经清盘近五百只,但是现在还有700只规模低于5000万元的基金,依旧站在清盘的悬崖边缘,如果大家一个不留神,真容易滑下去。

所以说,我们要想避开这些清盘基金,就需要用反向思维。

现在就教大家一个简单的办法:

先挑选规模更大的基金

如果是同一主题或者指数类型,可以先用规模来筛选,来规避5000万元以下的风险点。比如基金规模在10亿以上的,一般都没有流动性的压力,很难被清盘。

选择基金评级更优质得基金,比如4颗或者5颗星

来规避基金经理能力不足和持有人数量达不到200人的问题。一般来说评级在4颗星的基金,历史业绩都比较稳定,算是明星基金,风险就降低了很多。如果还不放心,再选择成立2年以上的基金,和参照业绩的指数做对比,就知道是不是能够做到超额收益。

如果再上一道保险的话,可以在基金持有人中查看机构占比,来规避机构占比过高的基金

比如机构占比超过95%规模,户数又低于1000人的话,很有可能是“通道产品”。一旦机构赎回,剩余的那点资金量根本就无法生存,清盘的概率非常大。

正常基金举例

最后再给大家总结一下,遇到了基金清盘也不要慌。接到基金公司的清盘提示后,选择赎回就行了。否则进入基金清盘流程后,就不支持赎回了,白白耽误资金,动辄几个月时间,只拿活期收益就不值当了。